Value Shortlist : K4 2017

Performance Value Shortlist 2017 K4 (v 42.01)

Beste Aandeel K4 2017

Slechtste Aandeel K4 2017

Nieuwe short-list aandelen

 

 In totaal zijn er 15 aandelen toegevoegd aan de lijst (en 10 verwijderd). Daarmee bestaat de k4 short-list nu uit 101 aandelen. Feitelijk zijn dit de aandelen waaruit de model portefeuilles (ex Financials en Sustainability) zijn samengesteld. 

Verwijderde short-list aandelen

 

 In totaal komen er in vergelijking met het vorige kwartaal 10 aandelen niet meer voor op de short-list. Zij zijn in ranking voorbijgestreefd door een (of meerdere) aandelen waardoor zij niet meer geselecteerd zijn voor een van de modellen.


Financiële Ratio's Aandelen 2016/ 17 (t/m 20 - 10) (1 - 4)


Value Shortlist : K3 2017

Performance Value Shortlist 2017 K3 (v 39.01)

Beste Aandeel K3 2017

Slechtste Aandeel K3 2017


Financiële Ratio's Aandelen 2016/ 17 (t/m 6 - 10) (1 - 156)


Financiële Ratio's Aandelen 2016/ 17 (t/m 13 - 10) (157 - 218)


Ratio's p. sector - 27 sep 2017 (v. 39.01)

28-9 Van de 195 bedrijven op de long-list zijn de ratio's gerangschikt naar sector. De gemiddelde waarde per sector per 1 sep zijn vergeleken met de uitkomsten van 19 mei. Op hoofdlijnen ontstaan de verschillen door :

1 - 36 nieuwe bedrijven (19-5 : 159)

2 - koers wijzigingen

3 - k2 / h1 2017 operationele resultaten

 

De Marktkapitalisatie is ten gevolge van de uitbreiding van de long-list gedaald naar 15.4 (van 22.1). De ROA is gestegen naar 11.7 (van 9.7), R/E is gestegen naar 21.3 (van 19.6) en de EV/EBITDA is licht gestegen naar 14.6 (van 14.4). EBIT/m+v is gestegen naar 5.4 (van 4.9). Deze waarden markeren de situatie per 27 sept.

 

De verschillen per sector worden in het navolgende nader besproken.

 

- Retail : de winstgevendheid (roa, roe) is toegenomen door de nieuwe aandelen AxFood, JD Sports, WH Smith, Takkt en Beter Bed. De prijsratio's zijn licht gedaald (ev/ebitda) of slechts een weinig gestegen (p/e) en zijn lager dan de gemiddelde waarde van alle sectoren.

 

- Personal Goods : de winstgevendheid is verbeterd met name door de inbreng van nieuwe aandelen Oriflame, Van De Velde en Moncler. De p/e waarde van de gehele sector is gedaald ten opzichte van 19 mei. Dit is niet toe te schrijven aan de nieuwe aandelen. (De gemiddelde p/e waarde van de nieuwe aandelen komt overeen met de gemiddelde p/e waarde van de gehele sector).

 

- Technology : lichte toename van de winstgevendheid bij hogere prijs niveaus. De ROA stijgt naar 12.8 (van 12.4), de p/e stijgt naar 31.0 (van 29.4), terwijl de ev/ebitda stijgt naar 19.8 (van 18.8). M daalt naar 15.8 (van 15.9).

 

- Health Care : daling van de prijsratio's bij een gestegen winstgevendheid. De profitability stijgt naar 11.8 (van 11.4), de p/e daalt naar 28.9 (van 30.7), terwijl de ev/ebitda daalt naar 17.9 (van 20.6). M daalt fors naar 22.7 (van 28.5).

 

- Food & Beverage : Royal Unibrew, Marine Harvest, SalMar en KWS Saat voegen waarde toe aan de sector. ROA en ROE stijgen significant en de P/E daalt flink naar 20.9 (van 23.5). M daalt fors naar 43.3 (van 73.6 !) door het inbrengen van small- en midcap fondsen in een qua omvang door AB Inbev en Nestlé gedomineerde sector.

 

- Chemicals : 4 nieuwe chemie bedrijven (Borregaard, Covestro, Novozymes en Hexpol) hebben voor een stijging van de winstgevendheid gezorgd naar 12.5 (van 9.2) bij een licht gedaalde p/e (naar 23.0 van 23.4). M daalt fors naar 23.8 (van 30.2) door het inbrengen van small- en midcap fondsen in een door large caps (Bayer, BASF, Air Liquide, Syngenta, AKZO) gedomineerde sector.

 

- Industrial Goods & Services (excl. C+M) : met 46 aandelen is dit veruit de grootste sector. De Marktkap. is in omvang afgenomen naar 9.1 (van 9.5) door het toevoegen van een 7-tal small caps, naast large caps Aena Aeropuertos en Kuehne & Nagel. De winstgevendheid neemt toe naar 12.4 (van 10.4) bij een stijging van de p/e waarde naar 26.3 (van 23.1). 

 

 

Ratio's p. sector - 19 mei 2017 (v. 20.04)


Value Shortlist : K2 2017

Performance Value Shortlist 2017 K2 (v 26.01)

Beste Aandeel K2 2017

Slechtste Aandeel K2 2017


Financiële Ratio's Aandelen 2016/ 17  (t/m 2 - 6) (1 - 87)


K2 2017

K1 2017

Performance Value Shortlist 2017 K1 (v 13.01)

Beste Aandeel K1 2017

Slechtste Aandeel K1 2017


Financiële Ratio's Aandelen 2016 / 2017  (t/m 31 - 3) (1 - 150)


Financiële Ratio's Aandelen 2016 / 2017  (t/m 31 - 3) (151 - 161)


2016

Performance Value Shortlist Q4 (v52.01)

Beste Aandeel K4 2016

Slechtste Aandeel K4 2016


Performance Value Shortlist Q3 (v39.02)

Beste Aandeel K3 2016

Slechtste Aandeel K3 2016


Performance Value Shortlist Q2

Beste Aandeel K2 2016

Slechtste Aandeel K2 2016